据新华社消息，8月2日晚开始，中国人民解放军东部战区将在台岛周边开展一系列联合军事行动。在台岛北部、西南、东南海空域进行联合海空演训，在台湾海峡进行远程火力实弹射击，在台岛东部海域组织常导火力试射。此次行动，是针对美近期在台湾问题上消极举动重大升级采取的严正震慑，是对“台独”势力谋“独”行径的严重警告。
近期美国挑衅动作频频，中国周边紧张局势逐步加剧，我国国家安全形势不稳定性不确定性增大。若未来台海军事演习常态化，武器装备放量列装有望提速。祖国统一是中华民族伟大复兴的必然要求，台海问题是中美长期博弈点，大国对抗引发军工行业高需求。为维护我国核心利益，实现强军目标，预计我国在未来较长时期内都将保持对国防和军队建设的大力投入，军工全产业链将加速发展，行业景气度进一步提高。
从长远逻辑看，十四五规划指出，加快机械化信息化智能化融合发展，确保2027年实现建军百年奋斗目标。《十九大》报告明确指出，力争到2035年基本实现国防和军队现代化，到本世纪中叶把人民军队全面建成世界一流军队。在十四五练兵备战背景下，军工产业链将持续受益。现阶段的武器装备升级换代将得到进一步的加速，此外未来方向的武器装备发展也已提上日程，如战略性武器装备、智能化武器（智能弹药、新一代战机、无人机、信息对抗装备等）将进入长期成长轨道。
目前我国国防实力与经济实力还不匹配，通过国防开支占GDP比重可知，我国目前目前依然处于全球军费较低水平。近年，中国国防费用占ＧＤＰ平均比重约1．3％，低于美国（3．5％）、俄罗斯（4．4％）、印度（2．5％）、英国（2．0％）、法国（2．3％）等，预计我国长期或将国防开支比例提升至印度、英、法等国的2%GDP占比水平，具备较大空间。我国2021年国防开支预算为13553.43亿元，2016年至2020年中国国防预算增幅依次是7.6％、7％、8.1％、7.5％和6.6％，2021年6.8%的军费预算增幅结束了过去两年军费增速下滑的趋势，同时也延续了高于GDP预期增速的国防建设追赶态势，预计未来我国国防开支将长期处于有序扩张状态。
7月31日上午，空军发言人申进科大校在空军航空开放活动新闻发布会上表示，捍卫祖国的大好河山，是人民空军的神圣使命。空军多型战机绕飞祖国宝岛，锤炼提升维护国家主权和领土完整的能力。此外，申进科表示，新一代空中加油机运油-20投入练兵备战。空军运油-20和歼-16飞机，近日开展了海上方向空中加油训练，提高了实战化训练水平。空军按照“空天一体、攻防兼备”战略目标，高新武器装备成体系发展，一系列新型战机投入新时代练兵备战。运油-20飞机是中国新一代空中加油装备，可有效增强航空兵远程机动能力，并可担负与运-20飞机相同的空中投送任务。大型军用运输机及加油机战略意义重大，在国家对空投运力及大航程飞行需求持续增长的背景下，预计以运-20及其改型为代表的航空装备产业链景气度将持续提升。
大国博弈加剧是长期趋势，面对“百年未有之大变局”，国防军工将是受到国家政策长期支持的行业，军费快速提升可期。练兵备战导向之下，我国国防装备将进入加速建设时期，军工行业需求增长强劲，景气度持续上行。此外，2022年为国企改革收官之年，军工行业股权激励和资产注入或加速推进，板块关注度有望保持一定的热度。
